Phân biệt Đầu Tư và Đầu Cơ Tài chính

Trong quá trình tham gia thị trường Tài chính như Chứng khoán, Forex, Crypto, đã bao giờ bạn tự hỏi mình rằng mình rằng: Hoạt động tham gia mua bán của mình trên thị trường là hoạt động Đầu tư hay Đầu cơ?

Hoạt động Đầu tư

Mục tiêu của Đầu tư là xây dựng dần khối tài sản trong một thời gian dài thông qua việc mua và nắm giữ cổ phiếu, trái phiếu, các công cụ tài chính khác. Nhà đầu tư thường tăng lợi nhuận bằng cách dùng lợi nhuận thu được hoặc cổ tức để mua bổ sung cổ phiếu. Nhà đầu tư thường nắm giữ cổ phiếu trong khoảng thời gian dài tính bằng năm hoặc thập kỷ để được hưởng cổ tức, các đặc quyền khác từ cổ phiếu và hơn hết vẫn là mong chờ giá trị cổ phiếu tăng.

Trong quá trình nắm giữ cổ phiếu, nhà Đầu tư ít khi quan tâm đến sự biến động của giá trong ngắn hạn vì họ luôn nghĩ rằng, giá sẽ tăng trở lại vì cổ phiếu có giá trị của nó.

Phương pháp phân tích của nhà Đầu tư thường dùng là phân tích cơ bản (Fundamental Analysis): phân tích giá trị công ty thông qua các yếu tố Hoạt động kinh doanh của cty, ngành kinh doanh, đối thủ cạnh tranh, kết quả kinh doanh (lợi nhuận, chi phí, ROI, ROE …). Lợi nhuận kỳ vọng của nhà Đầu tư khoảng 15%-30%/ năm là kết quả rất tốt.

Hoạt động Đầu cơ

Hoạt động Đầu cơ cũng là hoạt động mua – bán cổ phiếu, hàng hóa (Vàng, Dầu, Café ..), cặp tiền tệ (Forex) … thường xuyên, trong thời gian ngắn với mục tiêu tạo ra lợi nhuận lớn hơn nhà Đầu tư. Trong khi nhà Đầu tư hài lòng với mức lợi nhuận 15% – 30%/năm thì nhà Đầu cơ mong muốn đó là mức lợi nhuận/tháng.

Lợi nhuận của hoạt động đầu cơ là mua giá thấp – bán giá cao (hoặc mua khống, bán khống) trong thời gian ngắn nên hay dùng lệnh dừng lỗ (Stop loss) để đóng Giao dịch tại một mức giá định trước.

Hoạt động đầu cơ ít quan tâm đến GIÁ TRỊ của cổ phiếu mà hay dùng các công cụ phân tích Kỹ thuật (chỉ báo – indicators) để tìm các điểm giao dịch có xác suất thu được lợi nhuận cao và tất nhiên là Rủi ro cũng cao.

Có 4 loại hoạt động Đầu cơ được phân loại ra theo khung thời gian (time frame) được giao dịch:

Position trader: giao dịch được mở và giữ tính bằng Tháng, Năm (Investor)
Swing trader: giao dịch được mở và giữ tính bằng Tuần
Day Trader: giao dịch được mở và giữ tính bằng Ngày (không giữ qua đêm)
Scalp Trader: giao dịch được mở và giữ bằng Phút (M1, M5, M15, M30, H1 ..)
(* Mấy khái niệm này sẽ được tìm hiểu thêm)

Nhà Đầu cơ thường thường chọn khung thời gian để giao dịch thùy thuộc vào: số Vốn giao dịch, thời gian nhà Đầu cơ dành được cho giao dịch, kinh nghiệm giao dịch và khả năng chịu đựng được rủi ro ở mức nào.

Nguồn: investopedia.com

Như vậy, sau khi đọc xong bài này, chúng ta thấy rõ ràng:

Thị trường chứng khoán: khá dễ để phân biệt được Nhà đầu tư và Nhà Đầu cơ
Thị trường Forex:
Liệu trên thị trường này có hoạt động Đầu tư? Hay đây chỉ là thị trường Đầu cơ?
Những người đưa vốn ủy thác cho Trader giao dịch có được gọi là Nhà đầu tư hay cũng chỉ là nhà Đầu cơ?
Việc phân tích Tin tức (Economics Calendar) có được gọi là phân tích Cơ bản phục vụ cho hoạt động Đầu tư hay cũng chỉ là Đầu cơ?
Thị trường Crypto:
Phân tích Cơ bản: là phân tích những Giá trị công nghệ mà đồng tiền đó sẽ mang tới, đó chính là Giá trị của Crypto. Nhưng vấn đề là Giá trị đó chưa được chứng minh và vẫn chỉ đang là NIỀM TIN của nhà Đầu tư thì phân tích cơ bản đó thực sự có giá trị không khi mà Giá trị đó không thể đo lường được cụ thể như Chứng khoán? Điều gì sẽ xảy ra nếu yếu tố Công nghệ của đồng Crypto đó không thể làm được?

Việc phân biệt được đâu là Đầu tư – Đầu cơ giúp chúng ta ý thức được mức tương quan giữa Lợi Nhuận và Rủi ro khi tham gia thị trường. Không thể và không bao giờ tồn tại một hình thức Đầu Cơ Tài chính nào có Lợi nhuận > 50%/tháng mà không có Rủi ro cháy tài khoản.